Ya desde enero de 2010 los depósitos habían bajado en más de un 20%, probablemente de grandes fortunas y "escapándose" a otros países dónde resguardarlos. Pero ahora es el pequeño ahorrador el que comienza a retirar sus fondos, influido, no cabe duda, por el temor de que Grecia acabe fuera del Euro y la vuelta del dracma disminuya aún más su nivel de vida.

 

 

En diciembre de 2010 se adoptó la decisión de transformar la entidad pública empresarial Loterías y Apuestas del Estado en una sociedad estatal, con la finalidad de dar entrada al capital privado para mejorar la eficiencia en la gestión y dotarla de una mayor capacidad de respuesta ante el nuevo entorno competitivo que establece la Ley de Regulación del Juego.

Desde entonces se han venido dando todos los pasos necesarios para llevar a cabo la privatización parcial de la sociedad: la adopción del acuerdo del Consejo de Ministros del 11 de marzo de 2011, por el que se constituyó la Sociedad Estatal Loterías y Apuestas del Estado, previa valoración de sus activos, y el posterior del 29 de abril de 2011,  por el que se autorizaba la enajenación de hasta el 30% de la participación del Estado en el capital de la misma.

En este momento la situación de los mercados de capitales es muy distinta a la que existía entonces y la SEVALAE, con el debido asesoramiento, considera que no se dan las condiciones adecuadas para garantizar unos ingresos que reflejen el valor de la SELAE. La operación podrá retomarse cuando las circunstancias del mercado lo recomienden.

El Ministerio de Economía y Hacienda quiere agradecer la confianza de los ciudadanos en la sociedad estatal Loterías y Apuestas del Estado, continuadora de una tradición de más de 250 años en la gestión de las loterías en España.

FUENTE: NOTICIAS JURÍDICAS

Más de tres años después del estallido de la burbuja inmobiliaria, la banca todavía no ha logrado hacer la digestión del atracón de ladrillo que se dio en los años del boom. De hecho, en lugar de mejorar, el deterioro de los activos vinculados a este sector sigue aumentando a pasos agigantados. Según ha informado hoy el Banco de España, la morosidad en el sector inmobiliario ha subido en el segundo trimestre en más de dos puntos porcentuales hasta el 17,8% del total de créditos concedidos a estas actividades. Además, tal y como ha venido ocurriendo desde el inicio de la crisis, el porcentaje con el que han cerrado junio representa el nivel de mora más elevado que recogen las estadísticas del supervisor, que recoge datos desagregados por sectores desde 2000 y, por tanto, no refleja la evolución de la crisis de principios de los 90.

Tras este repunte, el montante de dinero prestado a las inmobiliarias y que va a ser difícil que las entidades recuperen al 100% ha aumentado entre abril y junio frente al trimestre anterior en un 15% o 7.250 millones hasta alcanzar los 54.900 millones, también la cifra más alta de la serie histórica. Con respecto al segundo trimestre de 2010, el avance supera el 50%. Asimismo, el incremento de los impagados ha tenido lugar al mismo tiempo que se reducían los préstamos, ya que el total de dinero prestado al sector inmobiliario bajó un 4,19% frente al mismo periodo de 2010 con 308.424 millones de euros.

Abriendo el foco, los créditos concedidos por la banca española que han pasado a convertirse en dudosos, esto es, que acumulan tres o más meses de impago, han vuelto a aumentar en julio por quinto mes consecutivo. A partir de los datos del supervisor, la morosidad subió del 6,69% de junio al 6,93%, lo que en dinero equivale a un total de 124.700 millones de euros en préstamos cuyo cobro se considera dudoso. Además, al igual que ha pasado con el sector inmobiliario, el repunte ha tenido lugar pese a que el volumen prestado por las entidades se ha reducido en cerca de 19.000 millones.

Si se compara con el mes de julio de 2010, los datos reflejan un importante aumento de la morosidad, ya que en ese mes se encontraba en el 5,483%. Según los expertos, el factor que más influye en el aumento de los créditos dudosos es el deterioro del empleo y el aumento del empleo derivado por el persistente deterioro económico. Para hacer frente a la crisis, el sector se ha reestructurado mediante fusiones, reduciendo oficinas, recortando plantilla y haciendo frente a un aumento de los niveles de capital por parte del Banco de España.

FUENTE: EL PAIS

Los establecimientos financieros de crédito ¿un aliciente a la crisis del sistema bancario?

Durante los últimos meses hemos escuchado continuamente en las noticias los problemas que está teniendo la banca para mantenerse a flote a causa de falta de liquidez. Falta proveniente en gran medida a que sus margenes de interés (diferencia entre la tasa activa y pasiva) son cada vez menores, pese a los esfuerzos realizados para atraer nuevos clientes con atractivas promociones en cuentas y depósitos, que incluso han terminado siendo reguladas por el Gobierno (Ley Salgado) por considerarlas un problema a la solvencia presente y futura de las entidades y por lo tanto de la economía española.

Pero ¿por qué se considera un problema a la solvencia económica del país las “altas” rentabilidades a las cuentas y depósitos?

Aunque no existe una respuesta sencilla, una versión simplificada es que las entidades no tienen de dónde sacar el dinero que le han de devolver al cliente al vencimiento del producto ya que actualmente los bancos, cajas y cooperativas de crédito tienen como una de sus principales fuentes de ingresos los intereses cobrados por la concesión de préstamos personales e hipotecarios, la cual han tenido que restringir debido al aumento del número de impagos por parte de las familias.

He ahí otro problema económico actual: la restricción del crédito hipotecario y al consumo, Los bancos, cajas y cooperativas de de crédito alegan dicha restricción a la ya mencionada dificultad por obtener pasivo, pero entonces, de dónde sacan el dinero los establecimientos financieros de crédito (EFC), entidades financieras que únicamente están autorizadas a la concesión de préstamos y créditos, arrendamiento financiero, tarjetas de crédito, garantías y avales sin poder captar depósitos del público.

Ante una gran pregunta, una pequeña respuesta: de los bancos, cajas y entidades de crédito. Estos últimos abren líneas de crédito a las EFC por un tipo de interés X que luego las EFC le han de devolver con determinadas condiciones.  Esa es la razón por la que los establecimientos financieras de crédito cobran intereses considerablemente superiores a los bancos y cajas: el diferencial del tipo de interés entre el que cobran y el que pagan tiene que ser lo suficientemente elevado para cubrir el interés X y el capital que ha de devolver a la entidad que le emitió el crédito, así como también para cubrir sus gastos operaciones y las provisiones de impago de los clientes, las cuales son superiores a la de los bancos (según el Banco de España las EFC en Agosto 2011 presentaron un ratio de impagos del 9%, frente al 6,93% de los bancos, cajas y entidades de crédito). Conclusión, no nos debe de extrañar encontrar en el mercado ofertas de préstamos de establecimientos financieros de crédito con un tipo de interés superior al 20% nominal.

De momento no se sabe durante cuánto tiempo el nivel de impago de las familias podrá seguir haciendo sostenible este mecanismo de financiación, hasta hace un par de años tanto bancos y cajas como los establecimientos financieros de crédito tenían una estructura de titulización para conseguir liquidez, más ésta se desplomo en gran parte, por los elevados ratios de morosidad de las familias y empresas dando origen a la actual crisis financiera. Lo que si es seguro, es que las familias no se han quedado sin financiación, poco a poco se van divisando nuevas alternativas en el mercado, como por ejemplo empresas de capital privado, que últimamente parecen especializarse en conceder dinero urgente.

Respecto a estas últimas es importante saber que si bien ofrecen menores restricciones para aprobar la concesión de un préstamo, los tipos de interés suelen superiores (en Internet se pueden ver ofertas de préstamos personales al 38% nominal) y no están reguladas por el Banco de España.

Consejo, no sobreendeudarse, hacer uso de herramientas como los simuladores de préstamos y de hipotecas para saber cuánto se va pagar y durante cuánto tiempo, así como crearse un fondo de ahorro, del cual se pueda disponer en caso de emergencia o imprevistos, como un despido.

FUENTE: EURIBOR.COM

En la coyuntura económica en que estamos, ¿es buen momento para comprar una vivienda? Nuestro equipo de profesionales piensa que los precios seguirán bajando aún, pero que el repunte se producirá en un  medio plazo, por lo que las inversiones serán rentables. El problema está en la concesión de créditos, por lo que la compra de la vivienda es más una inversión que una necesidad en estos momentos. La opción de inversión ante otros negocios es incuestionable, pero la opción de hipotecarse no lo es tanto por la falta aún de confianza y de liquidez.

Cómo se origina la crisis económica:

Habrán oído como causa de la crisis actual alguna o varias de las siguientes: (i) Crisis exportada de las hipotecas basura de USA, (ii) Políticas neoconservadoras de USA que nos han influido; (iii) El capitalismo ha llegado a niveles insostenibles de libertinaje, sobre todo en el ámbito financiero que nos han arrastrado a esta situación, (iv) Las entidades financieras y las grandes constructoras han provocado la actual crisis; (v) Hemos tenido la culpa todos, puesto que hemos gastado más de lo que debíamos, nos hemos hipotecado por encima de nuestras posibilidades y esto ha provocado la crisis cuando la falta de confianza ha llegado; ...

En todas estas posibles causas de la crisis, y por supuesto hay muchas más, pero no me voy a extender, hay un problema de fondo: todas dan por supuesto que los culpables son los agentes económicos: empresas y familias ( los individuos ), pero nunca se culpa al Estado. Más bien al contrario, se dice que el Estado es el que va a poder solucionar este problema y la solución: más regulación, más intervención, menos mercado.

Si se parte de supuestos falsos, la solución al problema difícilmente podrá ser correcta.

En todos estos argumentos se niega o se omite al menos lo siguiente: (i) El mercado financiero, a nivel muncial, está regulado, muy regulado por el Estado: quién presta dinero, cómo se presta, qué masa monetaria hay en circulación, qué es dinero, qué vale el dinero ( tipo de interés), etc., está regulado por el Estado. (ii) Los individuos: familias y empresas, hacen sus previsiones de inversión (las familias en la compra de vivienda; las empresas en la inversión en capital), en función del tipo de interés que es impuesto desde el Estado ( léase Estatal o supraestatal - como el caso Europeo).

Dado lo anterior, si me voy a comprar una vivienda me "animaré" a hacerlo si los tipos de interés están al 2% y no lo haré si están al 20%. El precio del dinero me marcará cuándo debo o no embarcarme en una inversión, puesto que necesito, no sólo saber el precio de lo que voy a adquirir ( la vivienda ), sino también cuánto voy a pagar por la financiación de la misma. Ese precio si fuera establecido libremente por el mercado, sería éste el que nos diría cuándo debo o no comprar la vivienda. Al ser el Estado el que lo impone sukcede que los individuos adquirimos capital: invertimos, fijándonos en un precio del dinero que está establecido por otro individuo, que sentado en su despacho y con ciertos datos ( mucho datos ) decide cuánto vale el dinero este mes.

Ustedes creen que esto es desregulación. Que esto es capitalismo trasnochado. Dónde está la libertad aquí. Un funcionario público, más influido por motivos políticos que económicos, y aunque sólo los tuviera económicos no podría averiguar el precio real del dinero por sí mismo, es quien fija el precio del dinero.

Fijémonos por un instante en la fijación del precio del dinero. Si fijar el precio de cualquier producto ha sido el quebradero de cabeza de todo sistema comunista: fracasado en práctica. Si los teóricos del socialismo han intantado inventar mil y una fórmulas para establecer los precios desde un sillón, por un funcionario, y no han podido. Si tras mil y una ecuaciones, la necesidad de ordenadores muy potentes, etc., se llega a la conclusión que el precio más justo que se puede establecer por un producto es el que establece el mercado. Cómo vamos a confiar algo tan importante, por ser la base del sistema, a un funcionario. (Léase funcionaro en todos estos casos como un aparato estatal compuesto por varios cientos de ellos).

Lo sucedido en 2007 y 2008 es un anticipo, un aperitivo, de lo que va a ser esta crisis. Todos los organismos internacionales y nacionales, además de analistas independientes, coinciden en que 2009 no será el año en el que España tocará fondo en su particular crisis.

Los datos para 2009 van desde una destrucción del PIB cercana al 1% (IEE) hasta, entre un 5 y un 7% (Manuel Llamas, LIbertad Digital). Esto en 2009, y sin poder prever qué puede suceder en los años sucesivos, sí podemos pensar que dado los datos que se van conociendo y las previsiones que se van haciendo, 2009 será solo el comienzo (tengan en cuenta que técnicamente la recesión comenzará el 1 de enero de 2009: dos trimestres consecutivos de recesión económica).

Si estos analistas están en lo cierto no estaremos ante una recesión económica sino ante una auténtica depresión. Nos amenaza la deflación; las políticas fiscales están deteriorando las cuentas públicas hasta niveles que parecían olvidados (pasaremos en 2009 el 60% de deuda y el 4% de déficit público); el paro, problema parece irresolubre en la economía española puede llegar al 20% sólo el año próximo, con una destrucción de más de 500.000 empleos fijos; ...

Con estos datos, cuando ciertos dirigentes vaticinan que se comenzará a crear-empleo-a-partir-de-marzo---abril-de-2009-o-que-en-el-año-próximo,-siempre-a-partir-del-segundo semestre, comenzaremos a levantar cabeza, no tenemos más que pensar en lo que han venido diciendo en los años anteriores y pensar que estamos en el asiento trasero de un mustang sin conductor, abocados a caer por un precipicio.

Feliz Navidad.

El euribor sigue su particular desplome tras las medidas adoptadas por los distintos bancos centrales, y en concreto el europeo, del cual se ve claramente influido. En la jornada de hoy toca el 3,1 y lo lógico es pernsar que seguirá bajando a lo largo del próximo año. Pero este hecho no está haciendo que las ventas de vivienda, nueva, segunda mano o incluso vpo, suban. Los últimos datos, además apuntan a que las ventas seguirán bajando en el próximo ejercicio. 

Por otro lado, los precio están bajando de forma moderada, y ya se comienzas a vislumbrar algunas oportunidades y muchos oportunistas. Muchos están a la expectativa de que los precios sigan bajando para entra en un mercado con precios bajos y aprovechar la oportunidad. Y ese es otro motivo por el cual no se vende, añadido a la falta de disponibilidad crediticia, a que los bancos sólo aprueban operaciones muy seguras, etc.

Hagan sus apuestas, ¿hasta qué euribor llegaremos en 2009? ¿Será 2009 el año en el que el sector comience a resurgir?

Sin más, el equipo de centroinmobiliario.es les desea FELIZ NAVIDAD y PROSPERO 2009.

El euribor sigue su particular desplome tras las medidas adoptadas por los distintos bancos centrales, y en concreto el europeo, del cual se ve claramente influido. En la jornada de hoy toca el 3,1 y lo lógico es pernsar que seguirá bajando a lo largo del próximo año. Pero este hecho no está haciendo que las ventas de vivienda, nueva, segunda mano o incluso vpo, suban. Los últimos datos, además apuntan a que las ventas seguirán bajando en el próximo ejercicio. 

Por otro lado, los precio están bajando de forma moderada, y ya se comienzas a vislumbrar algunas oportunidades y muchos oportunistas. Muchos están a la expectativa de que los precios sigan bajando para entra en un mercado con precios bajos y aprovechar la oportunidad. Y ese es otro motivo por el cual no se vende, añadido a la falta de disponibilidad crediticia, a que los bancos sólo aprueban operaciones muy seguras, etc.

Hagan sus apuestas, ¿hasta qué euribor llegaremos en 2009? ¿Será 2009 el año en el que el sector comience a resurgir?

Sin más, el equipo de centroinmobiliario.es les desea FELIZ NAVIDAD y PROSPERO 2009.

fuente: www.20minutos.es

Fuente: www.20minutos.es

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La senda alcista del euribor podría hacer que Septiembre fuera otro mes record en el índice al que están referenciadas la práctica totalidad de las hipotecas de los españoles.

Esta vez, las hipotecas que se actualicen en septiembre podrían estar en torno a una subida anual de 700 euros.

En la jornada de hoy se han dado varios datos negativos para la economía de nuestro país. Uno de ellos afectará a las familias y sus rentas. El euribor no deja de tocar techo. Ahora se sitúa en el 5.450, nivel más alto desde su creación.

No paran ahí las malas noticias de estos días, el petroleo vuelve a sus andadas, y sube en una jornada 17 dólares.

Se reunen 14 genios de la economía durante un fin de semana y no se explican cómo está sucediendo esto y cómo solucionarlo. Qué está pasando, se preguntan.

Y ahora parece que la solución está en recortar las libertades, penalizar al trabajador y beneficiar o favorecer al no trabajador y más intervención estatal. ¿No recuerdan la historia reciente? 

La crisis de las entidades financieras de usa se debió solucionar penalizando a los no solventes, y no nacionalizando las pérdidas de aquéllos que han hecho mal las cosas. El mercado funciona así, penaliza a quien no hace bien las cosas y ciertas entidades financieras no lo han hecho. Es el mercado el que tiene que poner las cosas en su sitio y defenestrar a estas entidades. Se preguntarán que si no es mejor la intervención que dejar al mercado que termine de hacer el daño iniciado. Pues bien, el mercado no ha iniciado ningún daño, han sido esa entidades por su falta de rigor y control. Ahora sería traumático para ciertas entidades y a corto plazo para muchos sectores económicos, pero lo que se ha hecho es peor a medio plazo, y muchísimo peor a largo plazo.

Las entidades vuelven a tener, nuevamente ( recuerden los años 96, 98, 2000 ), un mensaje de que todo vale, de que si las cosas se tuercen ahí estará papá estado para tapar sus temeridades. Y lo que se vende es que el mercado es el causante del daño y el Estado el que interviene para paliar las consecuencias del mercado cruel y sin sentimientos.

Y en  España, para qué hablar. Un Gobierno que está totalmente noqueado, fuera de juego, que no sabe cómo reaccionar, que un ministro dice una cosa, el otro la contraria, la otra corrije a uno y a otro y luego el presidente sale a la palestra para no decir nada. En eso son especialistas, en no decir nada. Y así nos va, que miren el diferencial de la deuda pública con respecto a Alemania, por ejemplo, y que nos explique por qué está así ahora y por qué estaba como estaba antes de que ZP hiciera de las suyas. Eso también es culpa de usa o de aznar. Me temo que aquí ese argumento no vale. España ha perdido confianza en el inversor extranjero porque ZP mandó desde que llegó un mensaje equivocado, desde las declaraciones diciendo que se sentía rojo, hasta los desdenes a usa, pasando por la inseguridad jurídica que provocan unos estatutos autonómicos aplicándose y sin saber si el TC los anulará o no.

Lo dicho, más de lo mismo, y el euribor sube que sube.

Es posible que el euribor nos dé un respiro. Parece poco probable aun conociendo los últimos datos y habiéndose estabilizado, gracias, entre otras razones, a la bajada del petroleo. 

Ni los tipos volverán, según los analistas, a aquellos tipos de interés rondando el 2-3%, ni parece que se vayan a quedar en el 5-6% actual, sino que según varios informes se prevé su subida en torno al 8%.

Tanto el Ministerio de la Vivienda, como prestigiosos analistas auguran ese dato para los próximos meses. Dato que de confirmarse sería nefasto para las maltrechas economías de l a zona euro, y en particular para la Española, cuyas familias a duras penas soportan las subidas de este último año.

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Debido a la colaboración de NUESTROS CLIENTES y a la labor de PORMAN AVANZA, hemos conseguido aparecer en la primera página si buscamos propiedades Sevilla este ó propiedades Alcalá de Guadaíra. 

Saludos a todos

El euribor, a falta de una jornada para cerrar el mes de marzo, ha quedado fijado en 4,736, interrumpiendo su tendencia bajista hasta febrero, que quedó fijado en torno a 4, 3 %.

Con una hipoteca media, y un diferencial medio de 0,5 puntos, las familias, que revisen su hipoteca de forma anual verán incrementada la misma en torno a 500 euros al año. Sin embargo se verán beneficiadas, levemente, las familias que tengan una revisión semestral.

Puede visitar la web del Banco Central Europeo para obtener más información sobre los tipos de interés.

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